DIY dag handelsmenn jeg mistet 250k, men gjorde alt tilbake og mer. Hver dag Rene Muccio, 51, studerer nøye en mishmash av diagrammer og nyheter tickers fra hans soverommet i Sør-London før han handler med livsbesparelser på det globale valutamarkedet. Han er en av et lite samfunn av daghandlere, kjøp og salg av aksjer på nettet fra deres soverom og kjøkken, lokket av muligheten til å tjene tusenvis av pounds fra små prisfluktuasjoner i bransjer som sist sekunder. Muccio, en far til tre fra Bromley, sa han hadde gjort 220 forrige dag fra forex trading mellom pund, dollar, euro og yen - hans største seier hittil. Men han har mistet tusenvis underveis, da Muccio ga opp en vellykket antikvitetsvirksomhet i 2007 for å handle fulltid jeg lette etter en unnskyldning for å stoppe, dette var svaret, men det var for tidlig jeg visste absolutt ingenting, sa han. Han mistet 2000 i løpet av uken. Han sa at jeg fortsetter å gå fordi jeg fortsetter å forbedre. Noen ganger kan jeg se handler så klart, og jeg vet at det er av baksiden av alt jeg har lært, og jeg kan se på diagrammene og bare vite hvor det går. Relaterte artikler. Mr Muccio sa at han har seks måneders sparing igjen før han må enten slutte å handle eller remortgage. Han sa selv om jeg mistet en handel jeg ville ikke bry meg fordi det føles så godt at du følger hva ditt hjerte og sjel sier. Eksperter sier at dette er rent gambling. Hjemmehandlere, utstyrt med bare en internettforbindelse og grunnleggende programvare, stole på gjetning, sa Mark Dampier, en investeringsekspert hos Hargreaves Lansdown Det er litt som profesjonelt gambling. Handel i sekunder er det motsatte av ekte langsiktig investering. Herr Dampier forklarte at det er umulig å forutsi kortsiktige bevegelser i markedet med mindre du har innvendig kunnskap - som er ulovlig Det er langt flere tapere enn vinnerne, sa han. Men Porsche og seksfigurskonto holdt av forexhandler Charlie Burton, fra Greenham i Berkshire, forteller en annen historie. Den tidligere byhandleren en gang laget 7, 000 i fem minutter på en enkelt gullhandel Nå har jeg et mer beskjedent daglig mål på 500 til 1000, sa han. Men Mr Burton, som har 17 års erfaring med å handle med et fondforvaltningsfirma, har hatt tap som gjør Mr Muccio s blek til sammenligning. Jeg mistet 250 000 i mitt første år med handel solo og det minnet vil bli hos meg for alltid. Men Burton sa at ting hadde blitt bedre siden han lukket kontoen i 2003. Da jeg slo på knappen for å ta ut pengene igjen, var det en stor vekt av skuldrene mine. Nå har jeg lært meg ikke å bli opphisset hvis jeg er i en sterk stilling, fordi jeg ikke vil være nede på en svakere dag. Mr Burton sa at noen kan handle selv om de ikke har en seksfiguresum til å spare Han utfordrer nå seg selv til å skifte en 10.000 panne til 100.000. Imidlertid bør spirende handelsmenn forvente å miste penger de første årene, sa han. Jeg er ikke en byhandler som får millioner i bonuser hvert år, men jeg har også mye erfaring. Folk tror at hvis du leser et par bøker og går på kurs, vil du tjene penger, da det faktisk er en av de vanskeligste jobbene i verden. Han sa at du bør vente minst to år før du venter på å tjene penger. Du har for å kunne ta en slag og når du har en ned måned som kan være ganske vanskelig for noen mennesker. Mr Burton rådet folk til å handle deltid for å starte. Jeg har møtt handelsmenn som også er flyselskapsledere, leger og tannleger. Flere og flere mennesker handler på siden i soverommene, sa han. En handelsmann av denne typen er Jackie Mitchell, 52, som handler om morgenen og driver en tørr rengjøringsbutikk på ettermiddagen Hennes interesse ble piktet for syv år siden da hun deltok på et gratis seminar jeg trodde bra, dette virker ganske grei og begynte å handle neste dag. Siden da har fru Mitchell, en mor på fire fra Northwood i Middlesex, mistet hennes 3000 potten ved to anledninger Det har vært mange høyder og nedturer, mange tårer og latter, sa hun. Forventer å miste penger når du er ny. De forteller deg ikke dette i seminarene, sa hun. Jack Mitchell handler om morgenen og driver en vaskeri i ettermiddag. Fru Mitchell sa at hun nå tjener penger, men som mange handelsmenn ville ikke gjøre inntektene sine offentlige Jeg betaler regningene mine og har fordelen av å kunne handle fra datamaskinen min, så jeg kan gå på ferie i flere uker og ta skjermene mine med meg, sa hun. Det er nesten som helst som kan melde seg på en online investeringsplattform hjemmefra som UFC Markets, InterTrader Direct, ETX Capital eller IG, med så lite som 100. Det er mulig å tjene penger ved å følge bevegelsene til institusjoner og store spillere, raskt kjøp eller salg av aksjer eller valuta i reaksjon , Sa Burton. Du trenger ikke å vite en økonomi inne ute, men følg det som flytter markeder og hopper på baksiden av store spillere som beveger seg, og noen nyhetsmeldinger, sa han. Men eksperter er fortsatt skeptiske til øvelsen Brian Dennehy, fra FundExpert, den investeringsbutikk, rådde handelsmenn til å behandle eventuelle kortvarige gevinster med forsiktighet. Ikke bli forvirret av en rekke suksesser. Disse er noen ganger helt uheldig. Du må ikke forvirre en sammenfallende heldig trend med personlig geni, sa han. Mening gjør tricks og trender levert til din innboks hver uke Registrer deg her. Del din story. Forex Education Hvorfor mister mange handlende penger. Hvorfor reduserer mange Forex Traders penger. I våre egenskaper til suksessfulle handelsfolk ser dagligdagsforsknings - og utdannelsesteknene gjennom et års verdier av faktiske kunder og diskuterer resultatene sammen med overraskende konklusjoner. Sterk vekst i forex trading har ført til en betydelig økning i antall nye handelsmenn, men tilstrømningen har blitt matchet med en tilsvarende utgang av eksisterende handelsfolk. Hvorfor Denne artikkelen diskuterer uten tvil det viktigste spørsmålet om alle hvorfor mister mange forexhandlere penger. Hvorfor er gjennomsnittlig Forex Trader Lose Money. Many forex handelsfolk har betydelig erfaring handel i andre markeder, og deres tekniske og grunnleggende analyse er ofte ganske bra jeg N faktum, i nesten alle de mest populære valutaparene som FXCM-klienter handler, er forhandlere riktig mer enn 50 av tiden. Ovenstående diagram viser resultatene av et datasett på over 12 millioner ekte handler som FXCM-klienter over hele verden gjennomførte i 2009 og 2010 Den viser de 15 mest populære valutaparene som klienter handler Den blå linjen viser prosentandelen av handler som avsluttet med en fortjeneste for kunden. Rød viser prosentandelen av handler som endte med tap. For eksempel i EUR USD, den mest populære valutaen par, FXCM klienter i prøven var lønnsomme på 59 av sine handler, og mistet på 41 av sine handler. Så hvis handelsmenn har en tendens til å være mer enn halvparten av tiden, hvorfor mister de fleste valutahandlere penger. Ovennevnte diagram sier alt I blått viser det gjennomsnittlige antall pipshandlere som er opptjent på lønnsomme handler. I rødt viser det gjennomsnittlige antall pips som går tapt ved å miste handler. Vi kan nå tydelig se hvorfor handelsmenn mister penger til tross for at de tar mer enn halvparten av tiden. De mister mer penger. eller den mister handler enn de gjør på sine vinnende bransjer. Vi bruker EUR USD som et eksempel. Vi vet at EUR USD-handler var lønnsomme 59 av tiden, men trader tap på EUR USD var et gjennomsnitt på 127 pips, mens fortjenesten bare var et gjennomsnitt av 65 pips Mens handlerne var korrekte mer enn halvparten av tiden, mistet de nesten dobbelt så mye på sine tapende handler som de vant på å vinne handler som tapte penger totalt. Banjene for det ofte flyktige GBP JPY-paret var enda verre Traders hadde rett en imponerende 66 av tiden i GBP JPY som er dobbelt så mange vellykkede handler som mislykkede. Imidlertid mistet handlende generelt penger i GBP JPY fordi de gjorde et gjennomsnitt på bare 52 pips på vinnende handler, mens de tapte mer enn dobbelt så mye som et gjennomsnitt 122 Pips på å miste trades. Cut ditt tap tidlig, la dine fortjeneste Run. Countless trading bøker rådgir handelsmenn å gjøre dette når din handel går mot deg, lukk den ut Dette er vanskelig å gjøre fordi det går mot mye arbeid og rese bue deg utført for å først gå inn i handelen Å lukke det ut med et tap er opptak som du hadde galt, og ugyldiggjorde alt du gjorde som gikk inn i den handelen. Men enn å innrømme at du er galt, lar du en liten tapballong i en stor en Dette er akkurat feilen vi ser gang på gang handelsmenn er for villige til å holde fast på en tapt handel i håp om at det kommer tilbake. Og for å være klar, kan en handel komme tilbake og det vil definitivt være ganger at du har unngått en tap ved å holde på en liten taper Men de store tapene ødelegger fullstendig den potensielle belønningen på din generelle handel. Omvendt, når en handel går bra, vær ikke redd for å la den fortsette å virke. Du kan muligens få mer fortjeneste Etter å ha tatt en serie av tap eller kanskje et spesielt stort tap, er det naturlig for oss å ta fortjeneste på en handel på grunn av frykt for at det kan gå imot oss. Å ta fortjeneste viser også at vi hadde rett det harde arbeidet som gikk inn i handelen, var gyldig og detføles bra Men å la tapene løpe og kutte fortjenesten kort, er hvor mange handelsmenn tape penger. Slik gjør du det etter en enkel regel. Å gjøre det som er beskrevet ovenfor er ganske enkelt i teorien, selv om det er riktignok vanskelig i praksis. Når du handler, en regel er kritisk, søk alltid handler som gir større potensielle belønninger enn tap. Dette er ikke noe banebrytende, og nesten hver handelsbok vil fortelle deg det samme. Typisk kalles dette et belønningsrisikoforhold. Hvis analysen viser at en handel vil betale ut 100 pips med maksimal risiko på 100 pips. Risikoen for belønning er 1 til 1 Hvis du risikerer å miste 200 pips for å gjøre det samme 100, er det samme forhold 1. Ifølge våre data på ekte handlere er gjennomsnittsbelønningsrisikoen på EURUSD-handler var 127 pips i gjennomsnittstap mot 65 pips i gevinster omtrent den belønningsrisikoen, ville handelsmenn ha hatt å tjene penger på minst 66 prosent av alle handler for å tjene penger. Dessverre var den sanne gevinstprosent 57 prosent og bidrar til å forklare hvorfor de fleste mistet. Du bør alltid bruke et minimum 1 1-forhold. På den måten, hvis du har rett bare halvparten av tiden, vil du i hvert fall bryte sammen. Generelt, med høy sannsynlighet for handelsstrategier, Du vil ønske å bruke et lavere forhold, kanskje mellom 1 1 og 2 1 For lavere sannsynlighetstjenester, for eksempel trend trading strategier, anbefales et høyere belønningsrisikoforhold, for eksempel 2 1, 3 1 eller til og med 4 1 Husk at høyere belønningsrisikoforholdet du velger, desto sjeldnere må du være riktig for å kunne tjene penger. Stopp til din plan Bruk Stopp og grenser. Når du har en handelsplan som bruker et riktig belønningsrisikoforhold, er den neste utfordringen å holde fast i planen Husk at det er naturlig for oss å holde fast på tap og ta fortjeneste tidlig, men det fører til dårlig handel. Vi må overvinne denne naturlige tendensen og fjerne våre følelser fra trading. Den beste måten å gjøre dette på er å sette opp handelen din med Stop-Loss og Limit bestillinger fra begynnelsen inning. This vil tillate deg å bruke riktig belønningsrisikoforhold 1 1 eller høyere fra begynnelsen, og å holde fast ved det. Når du har satt dem, må du ikke røre dem. Ett unntak du kan flytte stoppet til din fordel for å låse fortjenesten som markedet beveger seg i din favør. Managing din risiko på denne måten er en del av det mange handelsfolk ringe penger ledelse Mange av de mest vellykkede forex handelsfolk har rett om markedet s retning mindre enn halvparten av tiden Siden de praktiserer god penge ledelse, de kutte tapene sine raskt og la fortjenesten deres løpe, så de er fortsatt lønnsomme i sin generelle handel. Denne regelen virkelig fungerer. Absolutt Det er en grunn til at så mange handelsmenn fortaler det. Du kan lett se forskjellen i diagrammet nedenfor. Prøv den samme RSI Trading Strategy på FXCMs Trading Station Desktop. De 2 linjene i diagrammet over viser hypotetisk avkastning fra en grunnleggende RSI-handelsstrategi på USD CHF ved hjelp av et 60-minutters diagram. Dette systemet ble utviklet for å etterligne strategien etterfulgt av en ve Kjør stort antall FXCM klienter, som pleier å være utvalgshandlere. Den blå linjen viser de store returene, hvis vi kjører systemet uten stopp eller grenser. Den røde linjen viser resultatene hvis vi bruker stopp og grenser. De forbedrede resultatene er enkle å se. Our rå system følger FXCM klienter på en annen måte, den har en høy gevinstprosent, men mister fortsatt mer penger på å miste handler enn det gevinster på å vinne. Råsystemets bransjer er lønnsomme en imponerende 65 ganger i testperioden, men det mistet gjennomsnittlig 200 på å miste handler, mens bare å lage et gjennomsnitt på 121 på vinnende handler. For våre Stop and Limit innstillinger i denne modellen, satte vi stoppet til en konstant 115 pips, og grensen til 120 pips, noe som gir oss en belønning risikofaktor på litt høyere enn 1 1 Siden dette er en RSI Range Trading Strategy, ga et lavere belønningsrisikoforhold oss bedre resultater, fordi det er en høy sannsynlighetsstrategi. 56 av bransjer i systemet var lønnsomme. Ved å sammenligne disse to resultatene, du kan se at det ikke bare er Det totale resultatet er bedre med stopp og grenser, men positive resultater er mer konsistente. Drawdowns tendens til å være mindre og egenkapitalkurven litt jevnere. Generelt var en belønningsrisiko på 1 til 1 eller høyere mer lønnsomt. enn en som var lavere Det neste diagrammet viser en simulering for å sette et stopp på 110 pips på hver handel Systemet hadde det beste samlede overskuddet over 1 1 I diagrammet nedenfor viser venstre akse den samlede avkastningen generert over tid av systemet Bunnaksen viser belønningsrisikoforholdene Du kan se den bratte stigningen rett på 1 1-nivået Ved høyere belønningsrisiko, er resultatene stort sett likt 1 1-nivået. I tillegg noterer vi oss at vår modellstrategi i dette tilfellet er en høy sannsynlighet for handelsstrategi, slik at et lavt belønningsrisikoforhold sannsynligvis vil fungere godt. Med en trendstrategi, forventer vi bedre resultater med en høyere belønningsrisiko, siden trender kan fortsette i din favør for langt lenger enn en rekkevidde. Spillplan Hvilken strategi Shoul d I Use. Trade forex med stopp og grenser satt til et belønningsrisikoforhold på 1 1 eller høyere. Når du lager en handel, må du sørge for at du bruker en stop-loss-ordre. Sørg alltid for at fortjenestemålet ditt er minst like langt vekk fra inngangsprisen din som ditt tapstap Du kan sikkert sette prismålet høyere og sannsynligvis bør sikte på 2 1 eller mer når trend trading Så du kan velge markedsretningen riktig bare halvparten av tiden og fortsatt tjene penger i din konto. Den faktiske avstanden du plasserer stopper og grenser vil avhenge av forholdene i markedet på det tidspunktet, for eksempel volatilitet, valutapar og hvor du ser støtte og motstand. Du kan bruke samme belønningsrisikoforhold til enhver handel. Hvis du ha et stoppnivå 40 pips vekk fra oppføring, bør du ha et overskuddsmål på 40 pips eller mer unna Hvis du har et stoppnivå på 500 pips unna, bør din profittmål være minst 500 pips unna. DailyFX Resources for vellykket pengehåndtering. Last ned modellen RSI-strategi for FXC M s Trading Station Desktop. For våre modeller i denne artikkelen simulerte vi en typisk handelsmann ved hjelp av en av de mest vanlige og enkle intraday-rekkehandlingsstrategiene, som følger med RSI på et 15-minutters diagram. Endre regel Når 14-års RSI krysser over 30, kjøp på markedet på åpent neste bar Når RSI krysser under 70, selg på markedet ved åpningen av neste bar. Exit Rule Strategy vil avslutte en handel og vende retning når det motsatte signalet utløses. Når du legger inn stopp og grenser, kan strategien lukke en handel før et stopp eller en grense er truffet, hvis RSI indikerer at en posisjon skal lukkes eller vendes Når en stopp - eller grenseordre utløses, blir stillingen lukket og systemet venter på åpne sin neste posisjon i henhold til inngangsreglene. Egenskapene til vellykkede handelsfolk. Denne artikkelen er en del av våre egenskaper for vellykkede handelsfolk. DailyFX Research and Education-teamet har studert handelstrendene til FXCM-klienter nøye, ved å benytte handelsdataenepå FXCM Vi har gått gjennom et enormt antall statistikker og anonyme handelsrekorder for å svare på ett spørsmål. Hva skiller vellykkede forhandlere fra mislykkede handelsfolk. Vi har brukt denne unike ressursen for å destillere noen av de beste praksisene som vellykkede handelsmenn følger, for eksempel beste tidspunktet på dagen, riktig bruk av innflytelse, de beste valutaparene og mer. Du kan lære mer om prosjektet og se videre forskning på Egenskaper for vellykket Traders webside. DailyFX gir forex nyheter og teknisk analyse om trender som påvirker den globale valuta markeder. Hvorfor de fleste handlende mister penger og hvorfor markedet krever det. I dag tar jeg en mer abstrakt og dypere titt på spørsmålet om hvorfor de fleste handelsfolk mister penger. Som du leser, og som jeg påpeker i artikkelen, kan enkeltpersoner unnslippe fra herding oppførsel og skape over gjennomsnitt eller under gjennomsnittlig avkastning Som sagt, for å bryte fra flokken er det mange ting som må være kjent om deg Lf, menneskelige tendenser og hvordan disse kombinerer for å danne samfunnsmessige bevegelser som aksjemarkedet reflekterer. Denne artikkelen viser at det du tror kan være din egen vei, kan være den nøyaktige tingen som holder deg til en del av besetningen og dermed alltid inn og å gå ut av markedet på feil tidspunkt Det er ganske lang artikkel, det kan pisse noen mennesker av, men i lang tid å godta og lære å håndtere problemene som er adressert i denne artikkelen, kan du hjelpe deg med å flytte inn i det lille området til vellykkede handelsmenn . Hvorfor de fleste handlende mister penger og hvorfor markedet krever det. Med Cory Mitchell, CMT. De fleste handelsfolk har hørt statistikken 95 av handelsfolk mister penger. Bare 5 av handelsmenn kan leve på det, eller bare 1 av handelsmenn virkelig tjener penger. Uansett det spesielle nummeret er fra nyere studier, er det faktum at mange handelsfolk vil miste penger og det ganske enkelt ikke kan unngås for noen harde numre, se Dagens suksessrate, det grundige svaret. Det finnes mange muligheter for det, for eksempel m dårlig administrasjon, dårlig regning, dårlig regjering, dårlig regulering eller dårlig strategi. Dette er alt bra og bra, og noen av dem spiller definitivt en rolle i individuell handelssuksess, men det er en dypere grunn. En dypere grunn til hvorfor de fleste handelsfolk vil miste uansett hvilke metoder de ansetter jeg påstår, at selv om alle handelsmenn visste hvordan man husker å vite og gjøre, er to veldig forskjellige ting å handle vellykket basert på dagens forhold, vil de fleste handelsmenn likevel miste i det lange løp. Hvorfor de fleste handlende Miste penger Markedet er ikke uavhengig av oss, det er oss. Hvorfor de fleste handelsfolk mister penger og hva handelsmenn ofte ikke klarer å innse er at markedet er den kollektive bevegelsen av sine handlinger og reaksjoner på sine egne handlinger og for andres handlinger Lyd forvirrende Overvei dette Du tar opp en handel, lukker øynene dine og treffer, åpner handelen Du har ingen anelse om hva markedet gjør øynene dine, er fortsatt stengt, men du begynner å reagere på din handling du gjorde hvis du hadde den riktige avgjørelsen hvis du skulle justere stoppet ditt eller hvis du skulle ha fått det tidligere eller senere. Det fortsetter å skje når du åpner øynene dine og ser hvordan handlingen din handler i forhold til andres handlinger og reaksjoner Selv erfarne handelsmenn kan til og med gjennomgå disse følelsene. Med andre ord er markedet en gigantisk tilbakekoblingssløyfe som viser handelsmenn og alle som ser på markedet, en termometeravlesning av det sosiale stemningen under hvilket handelsmenn og utvidelsessamfunn opererer. De fleste handelsmenn synes å tenke på at markedet er noe som har noe eksternt verdi utenfor prisen som tilskrives det av handelsmenn. Jeg foretrekker å tenke på det som en sanntidsmåler for et samfunns syn på egen produktiv kapasitet eller mer enkelt sosial stemning. Når markeder blir forstått, er ideen om at alle kan tjene penger ikke bare unøyaktig, men umulig og latterlig. Alle som tjener penger betyr at det ikke er noe marked, for hvem vil ta den andre siden av handel. I tillegg føler de fleste handelsmenn at de kan bevege seg med publikum for å få et papiroverskudd, og deretter komme seg ut for publikum, snu den handelen til en reell fortjeneste. I teorien er dette lyd, men husk at alle andre satser på å gjør det samme Det er denne mengdenbevegelsen som tillater handelsmenn å tjene penger til tider Uten at en stor del av handelsmenn kommer til samme beslutningsmarkeder, bare ikke vil flytte. Det tar overbevisning fra mange handelsmenn for å skape en trend, så det tar euforisk aksept at dette er den nye normen for å avslutte den og bøye den. Det tar så masse desillusjonering å krasje det den andre veien. Hvorfor de fleste handlende mister penger bare Enkeltpersoner kan slå markedet, ikke mengden og mengden er 80-90.Konsulent for en øyeblikk hvis hver handelsmann fulgte regelen om ikke å risikere mer enn 1 av sin konto per handel og brukte lignende strategier som ble tilbudt av profesjonelle. Stopp tap ordrer vil utløse over alt og prisene vil oppblåses og deflater akkurat som de gjør nå med peop le følger sine egne og forskjellige typer strategier Med andre ord, alle som prøver å gjøre det samme rette, skaper de samme markedsbevegelsene som alle gjør sin egen feil ting. Det er derfor de fleste handelsfolk mister penger, og det er paradokset handelsmenn må overvinne , for som Master Oogway proklamerer i filmen Kung Fu Panda, møter han ofte sin skjebne på veien han tar for å unngå det. Likt, akkurat som det er nesten umulig å overbevise en tyr som en bjørn når han eller hun har tatt stilling , ville det være enda mer ufattelig å overbevise hver handelsmann om å handle på en bestemt måte Poenget er, det spiller ingen rolle hvordan folk handler nå, eller hvis alle handles det samme, vil de meste forsvinner. Massas forsøk på å unngå dette eller å skape fortjeneste skaper den svært nose de ender opp med å henge seg med. Hvorfor de fleste handlende mister penger, ikke forstår den sanne naturen på markeder. Med erfaring kan handelsmenn lære å bevege seg med mengden, og også innse mengden s svimlende natur og deres egen svakere natur også Traders kan også endelig vite at sosial stemning dikterer markedene og nyhetene Dette er direkte motsatt den vanlige oppfatningen om at nyheten og markedet dikterer sosialt humør. Se Nyheter skape sosialt humør, eller gjør sosiale stemninger til nyhetene. Successful tradere finner noe som fungerer og holder seg til det, ikke la andre trekke dem bort fra deres strategi. Dette er hvor de fleste handelsfolk går galt og hvorfor publikum mister penger. Til tross for de fleste s beste innsats kan de ikke trekke seg bort fra mengden når det teller virkelig. Når alle vennene dine kjøper aksjer og snakker om oljepris 200 eller 20 eller uansett hvor dagens nummer er og analytikere er over TV sier det er så, er det vanskelig å ta en kontrarisk visning. Tross alt, hvis du gjør en innsats mot alle andre, og du tar feil, vennene dine ler på deg fordi de tenker på papiroverskudd som fortsetter å ekspandere, vil bli kontanterbare på banken snart Du opplever angre på manglende ut på å tjene litt penger og kan også føle litt sosial sheepishness Og himmelen forbyder at du har rett, og folk hater deg fordi du bare tjente penger mens de mistet t-skjorten deres. Lydig latterlig. Tenk på det offentlige oppstyret under Occupy Wall Street-protestene, eller folk føler seg bra vred mot hedgefondene og handelsmenn som gjorde milliarder ved å se boligprisen kollapse og dra nytte av det. Eller lederen som er resented for å få jobben mens flere av hans ansatte er lagt av. Vinnende handelsfolk og riktige analytikere blir ofte korsfestet i løpet av store markedssvingninger når flertallet mister Husk at markeder er en refleksjon av samfunnet og en ledende indikator for økonomien, så når aksjene beveger seg, er økonomien teetering eller allerede i tilbakegang og dermed er folk allerede på kant selv. Det er veldig enkelt å si at jeg vil følge publikum og da vet når jeg skal komme seg ut Egentlig gjør det noe helt annet, og det er derfor folkemengder beveger seg sammen Dette kan i stor grad skyldes den menneskelige tendens til å ekstrapolere trender. Trend extrapolering er en tendens til å projisere nåværende forhold i futures. Det antas ofte at alt annet vil forbli like. Se aksjemarkedet er ikke fysikk del 1 for mer om dette. Og gjør ingen feil, mest sikring fond og verdipapirfond er ikke annerledes, de fleste tar treff sammen med detaljhandel investorer og handelsmenn, men vanligvis ikke til ekstreme av uneducated trader som er mer sannsynlig å helt tørke ut sin konto når ting går dårlig. Hva er veldig interessant er at Mens et sikringsfond kan utgjøre et gjennomsnitt på 20 år de siste 20 årene, har den gjennomsnittlige investor i det fondet en høy tilbøyelighet til å gjøre langt mindre enn det Hvorfor fordi de investerer og trekker ut sine midler på feil punkter, akkurat som de gjør i markedet se kort video på slutten av denne artikkelen Sikringsfondet eller fondet er et mikromarked hvor investorer som handler kan sette inn og trekke ut basert på hvordan de tror fondet vil gjøre. nd investorer må også være oppmerksomme på overlevelsesforstyrrelser Vi vil sannsynligvis høre flere historier om mennesker som gjør en drap enn å høre om folk mister alt fordi folkene som mistet alt er borte fra det offentlige øye og ikke snakker om det. Få som tjener penger er sikker på å la alle få vite om det og dermed skape en slags illusjon med vilje eller utilsiktet at alle kan gjøre det de gjorde. Også innse at alle setter ut til å være en person og handler sin egen måte, og ved å gjøre det, de fleste ende opp Å være med mengden som mister penger, husk Master Oogway Hvorfor fordi hver person lar det deres sosiale humør, om det er optimisme, grådighet, frykt, osv., sannsynligvis blir drevet av det samme sosiale stemningen som er vanlig i samfunnet. Det er ingen feil at enkeltpersoner begynner å som den samme typen moter som alle har på seg. I et forsøk på å forandre, slutter flertallet av samfunnet å skifte sammen, beveger seg mot lignende ønsker og bort fra lignende misliker. Derfor, hva t han tilbyr markedet gir den nøyaktige tingen som vil lokke handelsmannen inn i mengden. For eksempel vil noen som har liten erfaring med å investere i aksjer engasjere seg fordi alle andre i sin sosiale sirkel er, annonser er over tv og til og med deres nattlige newscasters snakker mye om hvordan markedet er så godt. I dette miljøet kan du være sikker på at det vil være mange hjelpende hender for å ønske denne investoren velkommen til publikum, lære dem å være en del av publikum og initiere dem inn i verden av de blinde som fører blinde. Hvorfor de fleste handlende mister penger ekstremt krever nesten alle å komme om bord. Mens det kan begynne å bli klart, kan du fortsatt lure på hvordan det er mulig at de fleste mister penger og hvordan de ser ut til å bli med i publikum på akkurat feil tid. Når et sosialt humør, for eksempel å, la oss kalle det bullishness tar tak i et samfunn eller en person, kan det være veldig vanskelig å se bevegelsen for hva det er noe som vil passere. Alt går akkurat som vår m Oods oscillerer akkurat som den raseri over tulipulver. Se Ekstraordinære Populære Utsettelser og Madness Crowds av Charles Mackay Så folk kjøper og kjøper og kjøper, og så ser andre mennesker dette og kjøper og kjøper og kjøper. Deretter er det folk som holder ut , og si Ingen måte, det gjør jeg ikke igjen. Og i alle fall hørte jeg 80 av analytikerne er allerede bullish, så det kan ikke gå noe høyere. Men markedet holder tikkende høyere, og så får noen av stragglers delta Ut og markedet holder tikkende høyere Endelig er 85 av befolkningen bullish, og det er fortsatt noen stragglers og markedet fortsetter å gå. Folk proklamerer sine prestasjoner og chanting at bommen og byste sykluser er en ting fra fortiden. Til slutt, ganske mye hver person har blitt en oks, eier aksjer, og hvis de besluttet å ikke kjøpe, har de gitt opp eller blitt fortalt å holde seg på å forsøke å advare andre om ikke å kjøpe og markedet plunges den andre veien. Tabellen nedenfor viser dette i en litt annen måte S Ince-handling er viktigere enn å snakke, når fondslederne har nesten ingen kontanter på hånden, betyr det at de er alle på markedet, og det betyr at en reversering sannsynligvis vil skje snart. Problemet er at markedet generelt ikke reverserer til fondene investorer er alle i, og det beveger seg ikke vesentlig høyere inntil pengene er trukket ut av markedet, og de fleste midler investorer holder mye penger til å reinvestere. Source Robert Prechter s april 2010 utgave av Elliott Wave Theorist. Markedet er usannsynlig å vende om i noen vesentlig grad til nesten alle er på den ene siden. Det betyr at nesten alle som kom til dette partiet, kommer sent til å miste. En gruppe mennesker kan bare bestemme seg for å vente, men det vil markedet og hvis folk er delt da vil markedet flytte i en varierende mote. Folk er katalysatoren og uten folk å skape en ekstremt markedet vunnet t slå en ekstrem og omvendt husk markedet ikke handler på egenhånd, vi folket er markedet I andre wo rds, bommen og byssyklusene vil ikke ende Vi går frem og tilbake og går videre igjen. Å forsøke å lovgjøre bommen og bustene går vekk er ingenting annet enn politisk pandering, og er resultatet av de samme mentale prosessene som skaper bommer og byster i det første stedet igjen jeg refererer tilbake til master oogway s kommentar i kung fu panda en ofte møter sin skjebne på veien han tar for å unngå det. Politiske forsøk på å stoppe markedet krasjer er ingenting annet enn å møte vår skjebne på veien for å unngå det, Et annet problem er ganske enkelt opprettet eller en boblekrasj oppstår et annet sted. Markeder er ikke noe mer enn samfunnets sosiale stemning. S-deltakerne uttrykker sin egen og kollektive produktive verdi. Dette kan bli forenklet ved å si at min egen produktivitet i stor grad er bestemt av min generelle stemning Hvis jeg føler meg håpløs, jobber jeg ikke så mye eller så hardt, og jeg selger lager Hvis jeg føler meg bra jobber jeg hardt, spiller hardt og kjøper aksjer Dette gjelder nesten alle og hvem le individuelle erfaringer varierer på samfunnsnivå spiller det ut på samme måte. Inntil nesten alle som ser på tidsrammen, og har evnen og interessen til å handle, er det i trenden, vant det ikke. Trenden fortsetter , lokker flere mennesker inn, og når den når kritisk masse som det ikke kan gjøre uten stort sett alle ombord kommer en reversering. Denne forandringen i formue til verre forårsaker bekymring og deretter panikk når en full reversering oppstår. Og som samfunnets stemning fortsetter å vokse mørkere mennesker føler seg mer håpløse og gir opp fantasifulle oppfatninger om å tjene penger med eiendeler og så aktiva fortsetter å slippe. Folk så skylder og plukker kamper med andre på grunn av deres ulykke beskylder politikere og vellykkede handelsmenn som ikke har mer kontroll over situasjonen enn noen andre Dette er et resultat av en annen menneskelig tendens til å forvirre årsak og virkning med hendelser som bare skjer i sammenheng med hverandre, se djevelen gir deg et ønskes eksempel på Stock Ma rket er ikke fysikk del III og ser også mulighetene i handelseksempel i muligheter Hva er oddsen Sannsynligheter i handel er beregnet feil Del 1.Det var samfunnets eget sosiale humør som skapte situasjonen og samfunnets sosiale stemning som de vi selv var en del av, hjalp til med å skape og kjøpte inn. Reversjonen når da en bearish ekstrem hvor folk ser ikke noe håp, men det er fortsatt aksjer der ute og gull å kjøpe, og så begynner noen å kjøpe og hele prosessen starter igjen skaper bølger av mindre og større grader over tid. Hvorfor de fleste handlende mister penger Et enkelt nummer Game. Finansielle kommentatorer vil gjøre uttalelser som De fleste profesjonelle pengeforvaltere kan ikke slå SP 500 benchmark blah blah True Men det er ikke den profesjonelle pengestyreren som viser deres uvitenhet, det er disse kritikerne som ikke forstår noe om markedets bevegelser. Den største markedsbevegelsen er opprettet av profesjonelle pengeforvaltere som administrerer billioner av dollar i en ssets og også av andre profesjonelle bedrifter som trenger å transaksere eller sikre risiko for å drive virksomheten deres. Derfor, hvis markedet øker 10 om året, er det fordi disse profesjonelle fondforvalterne i gjennomsnitt har kjøpt markedet opp 10 Derfor er det er det umulig for de fleste profesjonelle pengeledere å gjøre mer enn 10 det året, fordi det ville tilsvare å spørre noen om å slå dem selv i et spill tennis. Returene vil bli spredt ut fra negativ avkastning til tresifret avkastning, men i gjennomsnitt de vil ha gjort rundt 10, minus et administrasjonsgebyr og utgifter som betyr at de fleste fondforvaltere vil underprestere Hvis markedet er opp 10, kan gjennomsnittlig sikringsfondets avkastning ligge i ballpark på 8 til 9 etter avgifter, muligens lavere. Flertallet av investorer og handelsfolk vil ikke slå referansen fordi de selv lager og er en del av det benchmark. Do dette betyr at markedet overholder den effektive markedshypotesen Ikke i det hele tatt Enkelte handelsmenn klarer å overgå konsekvent Også, husk overlevelsesforstyrrelsen kort nevnt tidligere Mange handelsfolk og nybegynnere investerer kommer til markeder med en håndfull regninger og mister det. Det er en jevn og kontinuerlig strøm av disse menneskene. De spiser kattene til de handelsmenn som lykkes. veldig faktum at så mange mennesker hoper seg ut av markedet topper, betyr at det er gunstige muligheter for de som kan holde et objektivt øye på markedet. Siden de fleste handlende handler på kortere tid enn investorer, bør du vurdere dette eksemplet. På dag 1 markedet er opp 1 og på dag 2 er nede 1 De fleste handelsfolk vil være svært nær flate og deretter trekke av avgifter og de er i hullet. Noen handelsfolk vil være opp betydelig, mens andre er nede betydelig. Hvilke handelsmenn er lønnsomme og som tapere kan endres fra Dag til dag i løpet av de neste månedene ettersom lignende opp og ned bevegelser oppstår i markedet. Konsistente tapere vil slippe av og bidra til det store antallet handelsmenn som mister penger. Tra ders som er lønnsomme noen ganger, men ikke veldig ofte, beveger seg sakte mot slutt å skyve av markedet grid også. Også vurdere dette For at herlighetens historier til som handelsmenn som gjør en 100 500 2000 returnerer om på en dag, ett år eller flere hvor mange handelsmenn må miste skjorten sin eller gi opp fortjeneste for at det skal skje mye se på det på en annen måte den dagen handelsmannen som gjorde 6.000.000 i fjor fikk pengene fra et sted siden små detaljhandlere komponerer det meste av det totale antall handelsmenn høyt i antall , liten i verdi sammenlignet med fagfolk, var det sannsynlig at 6 000 000 ble tatt rett fra disse detaljhandlerne flere tusen dollar om gangen Noen mistet penger og ga det til denne vellykkede handelsmannen eller ga opp fortjeneste slik at den vellykkede handelsmannen kunne tjene penger. 6 000 000 i et år, det betyr at 120 mennesker mistet 50 000 hver og eller ga opp 50 000 hver i potensiell fortjeneste. Det er selvfølgelig ikke et direkte forhold, det er mer enn det tha t men det gir et perspektiv som ikke ofte betraktes. Med andre ord betyr det at ting som lokker folk i tøyler til markedene, gir store avkastninger ironisk, at de fleste av dem vil være på den tapende enden av den utvekslingen. I en annen ironisk vri, når people clamor into the market all at once out of greed and a belief that a new era has begun, they bring about the exact opposite. As Individuals Apart From the Crowd. The crowd is not a crowd until most are involved. Crowds can t create strong trends until most are involved. A trend won t stop until nearly everyone is on board with the crowd. When everyone is on board, it reverses. Since it was likely the big money that has to trade that got the trend started and will likely be the first out, this small percentage of traders with the biggest pockets is likely to stay in the winners circle, even if that means making market average returns The large number of small traders a very high percentage of all traders who jump on trends too late or too early and then tend to exit too late or too early will create the high percentage of traders who lose. Therefore, most traders losing money is inevitable in financial markets Only the few who understand this concept, who accept that what feels natural and good is likely the wrong choice, may manage to make money at this game While this article provides a broad context, it applies to the small scale as well Day traders get caught in the same crowd behavior without knowing it That stock that won t quit, which they watch all day before finally jumping in only to have it move the other way is the same phenomenon on a smaller scale. Buyers and sellers can get exhausted, elated or sedate on any time frame They experience short and or long bursts of emotion which result in short and long-term actions reactions, all leading to patterns which are visible on all time frames There are are also degrees of bullishness and bearishness across time frames, meaning at times the runs and reversals will be aggressive and at other times more sedate depending on how many traders and the public are involved. Also consider that if the a benchmark average is somewhere near what professionals are making on average let s say 15 year the average retail trader is attempting to make much more than this, and likely risking too much to do it For people who want to make a living off trading it is hard to do so off making 15 year on a 30,000 trading account Therefore, retail investors are likely to over-trade and lose most of what they have directly contributing to the 15 average return of consistently profitable hedge fund managers For several hedge fund managers to make 15 on billions of dollars means A LOT of small traders will need to feed that kitty. The only time the majority wins is when there is a shift in overall productive capacity of society, such as the impressive stock rally of the 80 s and 90 s the latter part of which was more euphoria bubble In my opinion, there were some major advances in technology during that time which could potentially do a lot of good, and thus the rise was warranted Unfortunately, we have mostly squandered that potential good on primarily creating products and services which decrease productivity instead of increased it products which provide us an escape from the real world as opposed to help us harness the real world These major fundamental shifts do no occur often, which means that in the lulls between most traders and investors will lose money. Why Most Traders Lose Money Bottom Line. The bottom line is that traders must stick to a well-defined plan and trade that plan even when it is uncomfortable and it often will be The vast majority of the population, and thus the vast majority of traders, buckle under this uncomfortable pressure the same way they reach for the chocolate bar instead of the carrots Since most of the population is more than happy to join the crowd by having some discipline combined with a decent strategy it is poss ible to be one of the few successful traders who actually can leave the crowd before it implodes on itself. I welcome your reasoned comments, rebuttals or questions below, whether agree or disagree. There is some great reading on how our biology seems to be wired for crowd behavior Robert Prechter has compiled some of it in his book The Wave Principle of Human Social Behavior and the New Science of Socionomics. As promised, here is that short video on how hedge fund investors usually get in and out at the wrong time, even when the hedge fund is successful Video Prechter on Hedge Funds and Herding Watch this surprising description of how hedge fund investors behave. Cory, I stumbled onto this page while looking for a figure as to what percent of the investing population trades Futures, for a book I am writing No luck finding that number, but I do sometimes like reading articles that people post about making money trading Usually I find humor in the comments of false prophets suggesting they can show you how to make money. I started reading your article and have to say kudos to you for speaking honestly Friends ask me regularly how to make money, and I always inform them not even to try Just invest, watch your tax efficiency, as expenses and gains are one and the same, and over time hope for the best. One thing I do disagree with though is your comment on statistical aberrations It is incorrect as a function of the time interval you are using being 1 year intervals An active professional trader can be reviewed each year on performance of 250 intervals, average and standard deviation When I think of my personal trading performance, that is how I always saw it, what percent of DAYS I traded positively Over my career that gives me several thousand data points. Two other comments I might make for anyone that still wants to play this game, a game I no longer play myself. Rule 1 of my 97 rule number 1 s A great trader is not someone who sees the future correctly, it is someone who manages their risk correctly If you are playing a game that is essentially 50 50 and you take your profits quickly and let your losses run You are now creating an unequal distribution of scale between your winners and losers, and you are dead before you start, time will finish you quickly This takes a serious emotional control, one almost requiring a sociopaths personality.2- Some people really are just spectacular traders thinking you can play against these people is the equivalent of me thinking I can line up at Right Offensive Tackle against a 300lb Defensive End The final outcome is not going to be good The more sophisticated the product think options the worse your disadvantage gets No one reading this should ever trade options. Once again, Kudos to you for your honesty It s rare. Matt Williamson says. No one reading this should ever trade options. Options are both far easier and far more difficult to trade When structured correctly, a profitable trade can be had while being wrong on direction, timing, and volatility direction, the three main components of option pricing. In short, just because YOU can t do it, don t cast your blanket of dispersion on everyone I do it successfully as a retail trader It can be done It s just damn hard to figure it out. Matt, With all the generosity of my heart, I wish you the best I didn t know I had auto-reply on, so I received your comment today in my e-mail I will stand by what I said and inform you it is coming from someone who started their career at a boutique derivative firm and went on to hold title as head of trading at three of the largest trading firms in the world My core competency is non-linear derivatives and synthetic structuring, and I pretty much liked to trade in 1,000 lot clips, but thought nothing of taking down 10 to 50 thousand at a time, and have carried into expiration strike risk of over 200,000 on several occasions, which is rather insane, even by my standards I was also a member of the NYMEX, COMEX, AMEX, C BOT, CBOE, and CME before I turned 27 I retired by the age of 34 because I burned out completely and just couldn t do it anymore I also never had a losing month in my career as arbitrage removed the variability that I am sure you see attempting to trade options directionally I do wish you well though Regards, - wrldtrst. Hey again Cory, I just re read this article and it really does ring true with me I am trying to understand why everyone here in the U K is so shocked at Trumps win Investment analysts across the board are all scratching their heads saying no one saw this coming WTF The excuse is that all the polls and press had it in the can for Hillary It just reinforces that the markets ARE an extension of people as a mass This insight may help me to understand how the market is more likely to behave, do you use that model or do you track back from mainstream thinking to market behaviour, which way round do you assess Thanks. Cory Mitchell, CMT says. This is tough question, because it ch anges Much of the time it is good to follow the herd to a certain extent I am a trend trader mostly, so when things are going up I am a buyer only on pullbacks though. But there does come a point when that sentiment becomes too strong If a trend has been going up and up and up, eventually everyone starts to take it for granted By that point nearly everyone who wants to buy, has With no buyers left, the price starts moving down. Or we also see sentiment extremes on the downside As oil was falling earlier this year and last it was profitable to bet on the decline But once you start reading the mainstream media talking about the disappearance of oil, and nearly everyone you talk to saying oil is finished, that is typically when I start buying I also started buying because we were near 2009 lows in oil another bad time in history but oil rallied aggressively off those lows. So I look at sentiment a little bit, but typically you can just see it by looking at long-term charts for investments Yo u see long-term areas where the price has topped out sentiment too bullish or bottomed out sentiment too bearish In between I typically don t invest I just look to buy investments when everyone else hates them but that history dictates is a good time to buy Sometimes adjustments need to be made for inflation, company growth, etc. Shorter-term trading is really the same thing, but typically that I am not looking or thinking about sentiment at all I am just trading trends and taking trades based on favorable reward risk ratios and making assessments of whether the trend is likely to continue or not based on recent price action which gives an idea of whether buyers or sellers are likely to be stronger in over the short-term. So mostly I rely on my charts, but for investment purposes when I start to hear a lot of extremely biased proclamations on the market, I usually start trading in the opposite direction of such claims. Hi Cory, Thank you for such a thoughtful response, it s really helpful Also a great new post today from you, I wish I was already set up for daytrading to take advantage of your insights. Eric Martin says. Hi Cory, Nice article You said, In my opinion, there were some major advances in technology during that time which could potentially do a lot of good, and thus the rise was warranted Unfortunately, we have mostly squandered that potential good on primarily creating products and services which decrease productivity instead of increased it products which provide us an escape from the real world as opposed to help us harness the real world I m curious what those escape products are I m guessing video games not sure. Bora Yagiz says. what a depressing article just what i needed. Cory Mitchell, CMT says. Or liberating Each person can forge their own path Just depends on how you look at it. an article telling you have basically ZERO chance of making can NOT be liberating sorry not more than the motto written on the gates of a concentration camp work makes you free unless, of course, you have a different definition for that word. censoring those who disagree, and leaving only positive comments, eh. maybe its depressing because the points the article is making about how traders loose to the markets hit sensitive points within you maybe you just don t want to do the work to investigate these points so become a better trader how do you think it happens you wake up one morning and you re a great trader no it takes your work most traders have an idea of wht they think the markets are they romanticize it so they can be the winner but reality hits and the market doesn t care what a trader thinks its being the market 100 and if you want to capture profits get in the flow of the markets. This is such a great article and the comments and your replies are worthy of a post in themselves, perhaps you could elaborate on the theme in your reply to Abhi s question, there are some real gems there to be polished. The whole article has really got me thinking I have bee n seriously following investment blogs and websites for a few years now as I find it an intriguing subject matter which straddles many other subjects including behavioural and group psychology and social anthropology which was actually my subject at university. There are some incredibly bright and interesting people talking and writing about this field and I love to follow these intelligent guys, I wish I could meet them too and listen I also enjoy podcasts, which I would love to hear, if you have one. But, strangely, I am not actually invested in the market as yet Ha I may be a late straggler and lose everything I am enjoying the debate and insight and often philosophical humour that prevails in the articles, there is a depth in this field which is difficult to find in political, economic or business blogs writing I m in it for the wisdom, philosophy and humour and the personalities of the people behind the blogs. Having said that, naturally I would consider investing and I have a number of fantasy accounts to play with strategies I have friends who day trade but I would not previously have considered that as a viable way to earn income But on reading this article, I am thinking day trading would be a very rapid way to learn the reality of trading and the stock market I feel bad for commenters Fab and Sarbinson s accounts of their losses after decades in the market Would day trading be a kind of microcosmic method of learning about how markets work and how to best read them and work in them for a profit. Cory Mitchell, CMT says. Thanks for the feedback Yes, day trading is like the microcosm of investing It will show how prices move Typically patterns that play when day trading also play out over longer time frames as well While my investing strategies are different than my day trading method, they are based on similar concepts If the ultimate goal is to just invest, then learning to day trade which takes considerable time and effort seems kind of pointless Better off ju st to focus on learning how to invest But if day trading is the goal, then by all means focus on that Whether day trade, swing trading or investing a person only needs to learn one strategy that works for them in order to make money All other knowledge is excessive, and not required for making money but may be accumulated for the sake of interest, or to sound intelligent in conversation. Gud Evng Every One. Mr Cory Mitchell Sir. it s inspiring article, its cutting the noise and provides smart kudos to u, for detailed explanations, its v rare. My name is Amit, a independent research student and r d pro from India, Apart from research and work i am having passion in Investment Management, Applied Behavioral Finance Analytics, Behavioral Science for new things etc. i want to utilize my research analytical, due diligence, attention for detail skills for doing investment analysis and do research based trading aswell, but after reading ur article now i want to adjust the focus. i have 1 question in 2 par ts. a sum people says MIMIC ACTIVIST INVESTOR S MOVES, what ur take on this idea b whr to find the activist s foot prints, in India as well. Thank you for your time and consideration. Leadership is not about ur title, it s about ur behavior A Wise Man. Cory Mitchell, CMT says. a MIMIC ACTIVIST INVESTOR S MOVES, what ur take on this idea People can do this But ultimately they still need to follow what the successful trader is doing This is quite hard It is no different than just following a winning strategy following a strategy or a person are the same thing Most people can t do it, and end up deviating So basically no matter what approach you take to the market, assuming it can theoretically produce profits, the ultimate success of that plan relies on the individual s ability to follow the plan If you follow what a winning trader does, exactly, you should be profitable Yet few who take this approach are see video at end of article. b I do not know the successful traders in india, nor do I foll ow much about the Indian stock market, so I can t offer any guidance there Cheers, Cory. Great article Now the even greater irony Even without reading the comments above I would imagine the overwhelming majority of such commenters will indicate they totally understand what makes a trader successful. Cory Thank you very much for your insightful analysis The more I use behavioral analysis in my investing, the more successful it becomes Steve. RUB1G RUB1G says. In the end, it s all about identifying the kind of market your trading in and recognizing it when it shifts to a different type of market and being able to change strategies that work given the market you re trading in To get to that point, you have to have inherent, God given traits of perception, patience, intellectual capacity and nerve and years of experience Most don t have the innate ability and those that do, usually lack the staying power That s why there s so few who are truly profitable. This is a great article People are so obsessed with numbers they forget the market is entirely psychological and largely qualitative and it s why I find markets fascinating I realized the keep up with the Jones s thing ends in doom every time if you stick on that too long Sell sell sell buy miners. Hi everyone, I keep studying and learning and trying different strategy but none really seems to work I have done courses read books and still I can t find anything that really give me an hedge, so I start wondering do they really exist a profitable strategy I have done long term trading holding up to 6 month for 2 years and did well 30 average return per year, I have been day trading for 1 year I m down 10.Cory Mitchell, CMT says. That is a respectable day trading return in your first year Many people lose all their capital in the first year of day trading You are likely doing some things right, it is just a matter of continuing to fine tune your approach Look through your trades, and spot areas you could improve For example, is there a way to make your losses slightly smaller Does the price tend to run a bit further after you get out If it does you could seeks to expand your profits slightly Very minor changes over many trades can take you from being a losing trader to a consistently profitable but it takes constant monitoring and adjusting to current market conditions. Your other option is to stick to longer term trading, as that seemed to do well for you. thank y ou, yes many times I get out and price keep going up I went from 70 winner to 70 loser since i m studying technical analyses. Cory Mitchell, CMT says. In what way The market operates as a leading indicator for the economy. There are times where there seems to be a disconnect though and we will shall see if it continues to act as a leading indicator in the future as more and more central banks interfere with the market But markets more accurately traders and investors buy sell based on what is expected in the future, which means markets move in anticipation lead , and then based on the trader s conditioning beliefs they buy sell based on what they think will happen next, and so on. Very insightful article Indeed market is irrational Oil went up yesterday when it seem that oversupply is still rampant in the market Lost money by betting against it. Cory Mitchell, CMT says. Losing trades happen That is part of trading But believing oil will fall because of oversupply on a particular day is not a prudent strategy Oil has been rising for weeks in spite of oversupply Successful traders trade off things they have tested and that have proven to reliable over and over again Also, oversupply was the reason for the decline that took oil below 30 in the first place That information was already priced in It s old news Almost everybody was on-board with that idea, and that is why oil fell so much But as the article states, when everyone is on-board the trend can t continue Oil prices had to go up in the Canadian Investing Newsletter I have been buying commodity stocks since January Markets move ahead of the news They started dropping as oversupply became a potential problem, and then fell heavily when it started getting some publicity But markets are forward thinking so the price rises in anticipation of supply eventually dwindling because some oil companies will go bankrupt and as oil producing countries get squeezed financially there is an increased chance of conflict which would furt her increase oil prices The drop was priced in, everyone was onboard, which means there was no one left to keep pushing the price lower it had to go up As it pushes up, everyone who sold at the bottom is forced to buy and get out of their losing positions, pushing the price up further. Ultimately though, none of this matters Study the charts and find patterns that work over and over again They are there Then don t let the news of the day distract you Trade the pattern when it occurs, and you will find greater success in the markets. Hi mitchell, I have created a simulation chart based on random numbers, resultant chart look very similar to our real market charts, there will be trends small, major and all kind of, now seeing that trends also form in randomized charts and today most trading happen by algo hft machines, which are not following trends in most cases rather selling buy to capture the spread, so it confuses me whether the trend formation happen due to conviction of many tradors or some other reason behind it. Cory Mitchell, CMT says. Great point and question Abhi I think your question relates to the fact that something appearing similar is different than cause and effect Let me explain If you go into a casino, you can track whether the roulette ball falls on black or red, or if baccarat hands come up player or banker If you chart this, you will see trending periods, as well as choppy periods It will look like a stock chart Yet we know that the results of the ball falling on red or black or the cards dealt in baccarat are random assuming fair play. So you have a good question if the random charts generated above look like stock charts are stock charts actually random I say no What creates the random charts above can t be controlled or impacted by the players in the game Yet with a stock chart, the players do impact what happens on that chart I can buy and buy and buy, causing an uptrend But in the casino it doesn t matter what I do, the cards are already determi ned So while your random charts may look like a stock chart, the cause and effect are different. Stock charts may appear random, but the underlying driver is fear and greed On a random chart or in the casino , fear and greed can t affect the outcome of the cards or spin Stock movements are created by thousands or people or few buying and selling based on their future expectations, but then reacting as their expectations come to fruition or not While I have never tried, it, I doubt the strategies I use would work on random data They work on real markets because there are moments when you know emotion will kick in, and the market other people will react in a very specific and predictable way. I do view markets as random much of the time though I can t make sense of many of the movements Yet, trading is about finding those specific criteria and moments where the next move becomes quite predictable You don t have that on truly random charts or games , and therefore, comparing markets to rand omness is likely a fruitless endeavor. The real market is about thresholds and conviction and other people s lack of conviction or changing their convictions , and that is often what drives trends For example, say I decide to start buying a stock I don t even need a reason, I just start buying Other traders notice this, and also start buying Anyone who sold to me is now in a state of pain as I continue to push the price up Eventually they start buying or covering their short positions because they fear missing more upside, or their short positions are becoming too costly As more buyers step I become the seller, unloading my shares on those people That s the power of markets one person or a group of people s convictions can drive the price changing other people s convictions, and thus creating a somewhat predictable outcome , which then brings more people into the fray Then, as the conviction changes again, the same thing happens the other way The chart may look random, but we collective ly affect the outcome which makes it not random. This is why most people lose They chase the price, and then person or group that started the whole move unloads their shares on these people The way to make money is research and practice ways of spotting where emotion will be high, and a thus a predictable outcome is likely to follow Most people don t know that, and so they buy or sell and hope with little conviction they are right those are the exact people who will create the high emotion trades that make successful traders money. Hi Mitchell, thank you so much for the detailed reply, your blog is eye opening, I agree that, chart look same but the causes are different and in trading it is greed and fear, which a trader can know, until the trader knows about it, stock market is similar to random number chart. btw we hear all the time that algo trading in majority, how much the greed fear factor play here I deploy some of the high speed order placing mechanism through the robotic softwares that i ve developed but i have no idea on exact mechanism that large auto hft trading corp use, it is mixture of man and machine. btw you can take a look at for random chart, just need to refresh or press redraw, funny that you will sometimes see very clear support and resistence lines Although chart is based on pseudo random numbers but i think its not going be radically different from true random generators made using hardware. Cory Mitchell, CMT says. Interesting those randomly generated charts do look like a real stock chart But yes, the causes behind them are different. As for mechanical trading, there is technically no greed and fear on the part of the machine, but it is still impacted by greed and fear since other participants in the market are driven by these emotions Also, even if the market was all mechanical, the bias and strategies of the traders making the robots would create charts movements that look like what we have now The market is still a zero sum game Regardless of th e input mechanical or man the end result stays the same the best traders programs win, and those that don t know what they are doing will lose. right, you are always to the point, I am yet to see any profit thru my frequent scalping but i hope things will be different now on. Excellent article Cory Mitchell, thank you for sharing it It has been really helpful. Took a day off from trading and came across this article It s certainly one of the best articles on trading I have read The key takeaway of many that I got reading this is that the market is a living organism and is a reflection of the mood of the traders in that particular market instrument What I am beginning to understand and dread is that in a market like futures ES for example, even a single contract bought or sold can have a ripple effect on the market What I have seen trading a simple supp resis strategy recently seems to support this hypothesis. My results in SIM are much better than in real trading This leads me to believe t hat perhaps there are algos running that tracks open positions and number of contracts being traded For example, if I am looking for a reversal after a run up I identify my areas of interest premarket and use order flow and short 10 contracts at my resis area, can these 10 contracts in real trading actually affect the movement Are there algos that track that there are now 10 extra vs SIM open short positions and continue to push price higher to set off stops Let s say it does push price higher to set off stops, and another trader jumps in to short 5 contracts, will that 5 contracts affect price to move higher Machine learning at it s finest happening here. Cory Mitchell, CMT says. Yes, on small and large scales that happens Your orders do affect the market, because someone else is on the other side of the transaction and doesn t want to lose Whether it is one person or hundreds, there is a collective action of those on the other side of the trade to do everything they can to make you los e and others on your side of the trade as well And you, and other trades on your side of the market, are trying to do the same to the people on the other side whether we like to admit it or not. Here s some food for though I used to trade thinly traded stocks I would watch the level II and see if I could spot bids and offers which looked like short-term traders I would then take their shares whether they were bidding or offering and then continue to push the price offside on them The goal was to force them out of their position when they bid or offered to get out of their position at a loss, I would exit my trade at a profit It is a zero sum game, if I made money, the other trader s lost This is a small scale version of every single transaction that occurs in every market every day whether a market is liquid or thinly traded this type of action is going on It is easier to picture though when talking about only a couple traders battling it out in one stock It s not manipulation, it s not unfair, it s how the market is set up Now imagine I and the other trader have millions billions of dollars to trade with Other people may see us going at it, buying and selling to each other like crazy trying to force the other guy out at a loss, but it has nothing to do with technical or fundamental analysis Other traders may join in, not knowing what is going on Now you have a scenario which reflects every liquid stock market That is why I only trade off the price action My goal is to join a trade as soon as I see one side taking victory over the other, then the other side is forced out and I can ride that price wave. The premise is the same as what you talk about Analysis in day trading matters but not as much as most people think It is more about adaptation I or others can push the price for no reason at all except to make you exit and produce a profit for myself Other traders can do the same to you or me I now trade liquid instruments because I didn t like picking on other individ ual traders, but trading something liquid isn t any different I am still trying to take positions where I know the other person is likely to lose Otherwise I lose That s the game. That doesn t mean it s impossible to make money though There are still patterns that develop If someone noticed what I was trying to do in those stocks, they could have smoked me, I did get smoked from time to time Trading is much more dynamic than most people are up against thinking and learning people machines They will not politely let you take their money, they will fight back, and try to take yours Longer-term there are factors which drive large scale social mood changes which affect prices over the long-term But in day trading it is more like chess match you see what your opponents are doing and they see what you are doing, and both of you are trying to do what you can to win and outsmart others For example, some days there are may be patterns where traders are triggering false breakouts and then taking the price back the other way Instead of getting angry and calling the market unfair, notice the pattern and adapt to it. ES is probably one of the best markets I really like it and it is one of the better ones to trade But make no mistake, the person who fills your order to get into a trade does not want to lose either. It is not cause for dread though It is an opportunity When the price action dictates that buyers or sellers are winning the battle, a fairly consistent price action follows because the losers are forced out That doesn t mean you win every trade I only win about 60 to 65 of the time, but more often than not if you watch price action you can see the shift of who is winning Sometimes you will be wrong, and that is fine, but align yourself with the trend and those who are in a stronger position and the odds will favor you If you find yourself on the losing side more often, look at the charts spot the trend and which traders where are in a stronger position Consider why you we re fooled into picking the wrong direction or entering exiting too early or too late , and then adapt The Trader Mentoring page has some examples of charts with trades from ES showing the types of price spots where the odds shift back into the trending stronger player s favor. What if all traders just went long when their trades went against them Just wait it out Your cash will be useless until that time but at least it won t be a loss And do some traders not use limit stops OK, I m not a trader but am trying learn how to manage risk better. Cory Mitchell, CMT says. Lots of traders make 10 or higher each year But the vast majority don t, even if the hedge fund or long-term average gain of stock market is 10 As the video at the end of the article describes, even if a hedge makes 10 a year or more , most investors within that fund actually lose money, because they deposit money and pull it out at the wrong times. Hi, what if everyone understood that and stopped trading forever And started be ing productive instead What if it was against the law to trade accounts below 500 000 Oh, and side notice the big money goes bust to from time to time, not only retail And PS the answer to these questions is probably a world war or spoliation, plunders like in the old days There must be the transference of capital goods from small to big, weak to strong no matter what so pay your dues and thank almighty you don t have to kill to eat. I must add something I noticed recently Brokers have been putting out comparisons for how profitable their traders are Like discussed here. Beware such numbers, as they don t tell the whole story In a given quarter about 35 of traders may make money, but 65 are losing Span that out over several quarters and the statistic indicates that many of the profitable traders will gravitate to the negative sphere Yet it may not show up in the quarterly stat which will usually stay around 35 65.Unless it is the same 35 staying profitable, the statistic is useless To st ay in that 35 you need to be consistently profitable, but this stat doesn t address that The 35 that are profitable could be different every quarter and in the quarters they aren t profitable they are part of the losing group. We also need to consider survivorship bias The stats considers trader accounts that are active during the quarter If you completely draw down your trading account this quarter you are counted in the losing 65 But since you will be inactive next quarter no money and no trading you aren t counted as a loser again But this tidbit throws a wrench the idea that 35 of the traders are profitable Because it doesn t count all the guys who went broke in previous quarters. The stat that needs to be divulged is this Of all the accounts opened since the brokerage began, how many are showing a profit today or a profit when the account when the account was closed You ask that, and I am sure you will get a much much smaller of profitable traders A vast majority of the accounts ope ned will be inactive due to depleted funds. Here is an example to make this clear While I was a trader on a trading floor we had about 30 full-time traders In a given month at least 25 were profitable but they were all profitable overall, otherwise they wouldn t have a job A high percentage of winners. But what the stat doesn t tell you is how many traders tried to make it onto the floor and failed Over the course of 6 years we probably had about 10 guys a month come in for training and attempted to make money That is about 720 potential traders They all failed eventually or a few became part of the 30 full-timers and other formerly profitable traders fell out So instead of 25 out of 30 being profitable this is the type of stat the brokers are divulging, which is bullshit , we need to count the guys who blew up The real stat is that 25-30 out of 750 were profitable, or about 4.If anyone has a historical brokerage account stat like that I would love to see it especially if it proves me wr ong. helen senior says. FYI trading is not a zero sum game Most traders are under this massive delusion Market makers have an obligation to provide liquidity The odds are extremely high that your broker is providing the opposite side for your trades When you lose, that money becomes their profit, plus the commissions So with their variable spreads and your stop losses, their software aims to take as much money out of your account as possible Once they ve made their quota, the traders who are lucky enough not to have gotten stopped out might make a profit although this is nothing compared to what the brokers will have made in the process Why don t you ask your broker who their liquidity provider is and how their variable spreads are calculated If you re with a market maker or dealing desk broker, chances are you ve got no chance of making consistent profits Your success or more likely, failure as a trader has much more to do with this than any strategy you implement or psychology you adop t. I don t think this is the case helen because if you open different charts from different brokers the price movements are the same, to say a brokers softwares is hunting stop losses would mean prices with that broker are not consistent with market prices with other brokers, but that is not the case, i once thought my broker hunts my stop losses but i when i opened different charts the price movements were all synchronised. The point that trading is most definitely not a zero sum game is correct It is a negative sum game The buyer and seller bring X dollars to the table but some of that gets raked off due to commissions and spreads and other ancillary costs data feed, subscriptions, etc A zero sum game would be a game of poker at your friend s house. In 1990 I went through membership class with 19 other people After six weeks, I was the only person still standing. The 95 rule seems to hold I would say that of every 100 people that lasted maybe 3-4 were truly standout, raking in the money, hand over fist, traders. Now if you go to a top Ivy school or equivalent and get on a top trading desk at a top investment bank, your odds invert and you probably have a 95 chance of success Success being seven to eight figures a year So if you want to be a successful trader start thinking about it when you are about 10 years old. Leave a Reply Cancel reply. How Much Do Currency Traders Make. Question How Much do Currency Traders Make. Currency traders are a bit of a rare breed What they make can vary widely depending on what type of trader they are and how much experience they have. In general, how much money you make will depend on what currencies you trade, what leverage you use, and how much capital you have. Why This Is The Right Wrong Question To Ask At The Same Time. Of course, the reason you re here in the first place because you re looking to make money. No one falls you for that, and that s perfectly good reason to embark on foreign exchange trading The problem with the question in m y view is that it s a long-term goal to make money consistently in the FX market is short-term goals have to come before the long-term goals for the long-term goals to be achieved. Just like a concert violinist who want to perform on stage for paying customers for the joy of it, they will need to have years of short-term goals of building the skills necessary to get there The Forex traders are no different. There is no shortage of people telling you how to trade or waste to trade, but you will need to find the skills and hone the skills for the strategy you will trade. Therefore, the better question to ask in my opinion is. What skills are required to make money in FX trading. This site works to answer those questions and more as you started in your FX trading. Just like the violinist needs to know what skills need to be learned before they can perform on stage, the FX trader will have skills they will need a master before they can think about how much they can withdraw a monthly basis consi stently. Here is how your earnings are affected. First How much money you have Forex is fairly risky, whether you are trading high or low risk, the amount of trading you can do will always depend on how much money you have to trade. Second How much leverage you use In forex trading, brokers offer leverage which means you can put on trades for more than you have Might be a good thing, or might be a bad thing, but either way, it affects your trading If you like to take heavy risks, you can see heavy account fluctuations in the positive or negative. Third What kind of currencies you trade Some currencies are slow movers They are good for beginners, or large traders Obviously, if you are trading fast moving currencies, it can make a big difference in what you make. What you make is up to you, but the foreign exchange market is risky, and it is not for everyone It takes a trader that can take an honest look at themselves and learn from their mistakes. For more information on forex trading and the latest news and updates, you can follow me on facebook and twitter. Show Full Article. Why Do Many Forex Traders Lose Money Here is the Number 1 Mistake. We look through 43 million real trades to measure trader performance. Majority of trades are successful and yet traders are losing. Here is what we believe to be the number one mistake FX traders make. W hy do major currency moves bring increased trader losses To find out, the DailyFX research team has looked through over 40 million real trades placed via a major FX broker s trading platforms In this article we look at the biggest mistake that forex traders make, and a way to trade appropriately. Why Does the Average Forex Trader Lose Money. The average forex trader loses money, which is in itself a very discouraging fact But why Put simply, human psychology makes trading difficult. We looked at over 43 million real trades placed on a major FX broker s trading servers from Q2, 2014 Q1, 2015 and came to some very interesting conclusions The fi rst is encouraging traders make money most of the time as over 50 of trades are closed out at a gain. Percent of All Trades Closed Out at a Gain and Loss per Currency Pair. Data source Derived from data from a major FX broker across 15 most traded currency pairs from 3 1 2014 to 3 31 2015.The above chart shows results of over 43 million trades conducted by these traders worldwide from Q2, 2014 through Q1, 2015 across the 15 most popular currency pairs The blue bar shows the percentage of trades that ended with a profit for the trader Red shows the percentage of trades that ended in loss For example, the Euro saw an impressive 61 of all trades closed out at a gain And indeed every single one of these instruments saw the majority of traders turned a profit more than 50 percent of the time. If traders were right more than half of the time, why did most lose money. Average Profit Loss per Winning and Losing Trades per Currency Pair. Data source Derived from data from a major FX broker across 15 most traded currency pairs from 3 1 2014 to 3 31 2015.The above chart says it all In blue, it shows the average number of pips traders earned on profitable trades In red, it shows the average number of pips lost in losing trades We can now clearly see why traders lose money despite being right more than half the time They lose more money on their losing trades than they make on their winning trades. Let s use EUR USD as an example We see that EUR USD trades were closed out at a profit 61 of the time, but the average losing trade was worth 83 pips while the average winner was only 48 pips Traders were correct more than half the time, but they lost over 70 more on their losing trades as they won on winning trades The track record for the volatile GBP USD pair was even worse Traders captured profits on 59 of all GBP USD trades Yet they overall lost money as they turned an average 43 pip profit on each winner and lost 83 pips on losing trades. What gives Identifying that there is a problem is important in itself, but we ll need to understand the reasons behind it in order to look for a solution. Cut Losses, Let Profits Run Why is this So Difficult to Do. In our study we saw that traders were very good at identifying profitable trading opportunities--closing trades out at a profit over 50 percent of the time They utlimately lost, however, as the average loss far outweighed the gain Open nearly any book on trading and the advice is the same cut your losses early and let your profits run. When your trade goes against you, close it out Take the small loss and then try again later, if appropriate It is better to take a small loss early than a big loss later. If a trade is in your favor, let it run It is often tempting to close out at a small gain in order to protect profits, but oftentimes we see that patience can result in greater gains. But if the solution is so simple, why is the issue so common The simple answer human nature In fact this is not at all limited to trading To fur ther illustrate the point we draw on significant findings in psychology. A Simple Wager Understanding Human Behavior Towards Winning and Losing. What if I offered you a simple wager on a coin flip You have two choices Choice A means you have a 50 chance of winning 1000 dollars and 50 chance of winning nothing Choice B is a flat 450 point gain Which would you choose. In this case we can expect to lose less money via Choice B, but in fact studies have shown that the majority of people will pick choice A every single time. Here we see the issue Most people avoid risk when it comes to taking profits but then actively seek it if it means avoiding a loss Why. Losses Hurt Psychologically far more than Gains Give Pleasure Prospect Theory. Nobel prize-winning clinical psychologist Daniel Kahneman based on his research on decision making His work wasn t on trading per se but clear implications for trade management and is quite relevant to FX trading His study on Prospect Theory attempted to model and predict choices people would make between scenarios involving known risks and rewards. The findings showed something remarkably simple yet profound most people took more pain from losses than pleasure from gains. It feels good enough to make 450 versus 500 but accepting a 500 loss hurts too much and many are willing to gamble that the trade turns around. This doesn t make any sense from a trading perspective 50 0 dollars lost are equivalent to 50 0 dollars gained one is not worth more than the other Why should we then act so differently. Prospect Theory Losses Typically Hurt Far More than Gains Give Pleasure. Taking a purely rational approach to markets means treating a 50 point gain as morally equivalent to a 50 point loss Unfortunately our data on real trader behavior suggests that the majority can t do this We need to think more systematically to improve our chances at success. Avoid the Common Pitfall. Avoiding the loss-making problem described above is very simple in theory gain more in each winning trade than you give back in each losing trade But how might we do it concretely. When trading, always follow one simple rule always seek a bigger reward than the loss you are risking This is a valuable piece of advice that can be found in almost every trading book. Typically, this is called a reward risk ratio If you risk losing the same number of pips as you hope to gain, then your reward risk ratio is 1-to-1 also written 1 1 If you target a profit of 80 pips with a risk of 40 pips, then you have a 2 1 reward risk ratio. If you follow this simple rule, you can be right on the direction of only half of your trades and still make money because you will earn more profits on your winning trades than losses on your losing trades. What ratio should you use It depends on the type of trade you are making We recommend to always use a minimum 1 1 ratio That way, if you are right only half the time, you will at least break even. Certain strategies and trading techniques tend to produce h igh winning percentages as we saw with real trader data If this is the case, it is possible to use a lower reward risk ratio such as between 1 1 and 2 1 For lower probability trading, a higher reward risk ratio is recommended, such as 2 1, 3 1, or even 4 1 Remember, the higher the reward risk ratio you choose, the less often you need to correctly predict market direction in order to make money trading We will discuss different trading techniques in further detail in subsequent installments of this series. Stick to Your Plan Use Stops and Limits. Once you have a trading plan that uses a proper reward risk ratio, the next challenge is to stick to the plan Remember, it is natural for humans to want to hold on to losses and take profits early, but it makes for bad trading We must overcome this natural tendency and remove our emotions from trading The best way to do this is to set up your trade with Stop-Loss and Limit orders from the beginning. This will allow you to use the proper reward ris k ratio 1 1 or higher from the outset, and to stick to it Once you set them, don t touch them One exception you can move your stop in your favor to lock in profits as the market moves in your favor. Managing your risk in this way is a part of what many traders call money management Many of the most successful forex traders are right about the market s direction less than half the time Since they practice good money management, they cut their losses quickly and let their profits run, so they are still profitable in their overall trading. Does Using 1 1 Reward to Risk Really Work. Our data certainly suggest it does We use our data on our top 15 currency pairs to determine which trader accounts closed their Average Gain at least as large as their Average Loss or a minimum Reward Risk of 1 1 Were traders ultimately profitable if they stuck to this rule Past performance is not indicative of future results, but the results certainly support it. Our data shows that 53 percent of all accounts whic h operated on at least a 1 1 Reward to Risk ratio turned a net-profit in our 12-month sample period Those under 1 1 A mere 17 percent. T raders who adhered to this rule were 3 times more likely to turn a profit over the course of these 12 months a substantial difference. Data source Derived from data from a major FX broker across 15 most traded currency pairs from 3 1 2014 to 3 31 2015.Game Plan What Strategy Can I Use. Trade forex with stops and limits set to a risk reward ratio of 1 1 or higher. Whenever you place a trade, make sure that you use a stop-loss order Always make sure that your profit target is at least as far away from your entry price as your stop-loss is You can certainly set your price target higher, and probably should aim for at least 1 1 regardless of strategy, potentially 2 1 or more in certain circumstances Then you can choose the market direction correctly only half the time and still make money in your account. The actual distance you place your stops and limits wil l depend on the conditions in the market at the time, such as volatility, currency pair, and where you see support and resistance You can apply the same reward risk ratio to any trade If you have a stop level 40 pips away from entry, you should have a profit target 40 pips or more away If you have a stop level 500 pips away, your profit target should be at least 500 pips away. We will use this as a basis for further study on real trader behavior as we look to uncover the traits of successful traders. Data er hentet fra FXCM Inc-kontoer ekskludert Deltakende Kontraktspartnere, Clearing-kontoer, Hong Kong og Japan-datterselskaper fra 3 1 2014 til 3 31 2015. Se de neste artiklene i egenskapene til vellykkede serier. Egenskapene til vellykkede handlere. Denne artikkelen er en del av våre egenskaper for suksessfulle handelsfolk-serien. I løpet av de siste månedene har The DailyFX Research-teamet studert handelstrendene til handelsmenn gjennom en stor FX-megler. Vi har gått gjennom et enormt antall statistikker og anonyme handelsrekorder for å svar på ett spørsmål Hva skiller vellykkede forhandlere fra mislykkede handelsfolk Vi har brukt denne unike ressursen til å destillere noen av de beste praksiser som vellykkede handelsmenn følger, for eksempel den beste tiden på dagen, riktig bruk av innflytelse, de beste valutaparene og mer. innstilt for neste artikkel i egenskapene til vellykkede handelsmenneser. Analyse utarbeidet og skrevet av David Rodriguez, Quantitative Strategist for. Sign up to David s e-mail distribution list to receive future e-mail updates on the Traits of Successful Traders series and other reports. DailyFX provides forex news and technical analysis on the trends that influence the global currency markets.
No comments:
Post a Comment